Transizione 4.0 e 5.0: conviene investire oggi o aspettare la nuova Legge di Bilancio 2026?
Confronto pratico tra credito d'imposta 4.0/5.0 (vantaggio immediato) e iperammortamento 2026 (vantaggio spalmato nel tempo). Con esempi numerici e FAQ operative.
⚠️ Questo articolo è stato scritto prima della pubblicazione definitiva della Legge di Bilancio 2026. Le indicazioni operative vanno lette come orientative.
Il bivio delle imprese
Molte imprese si chiedono se procedere subito con un progetto 4.0 o 5.0 oppure aspettare la nuova Legge di Bilancio 2026, che reintrodurrà l'iperammortamento.
Gli attuali crediti d'imposta 4.0 e 5.0 offrono vantaggi cumulabili, certi e immediati: fino al 45% per Transizione 5.0 e 20% per Transizione 4.0.
Il nuovo iperammortamento 2026 promette percentuali più alte — fino al +220% del valore del bene — ma con beneficio fiscale spalmato negli anni.
Credito d'imposta vs Iperammortamento: differenze pratiche
| Credito d'imposta 4.0/5.0 | Iperammortamento 2026 | |
|---|---|---|
| Tipo di beneficio | Immediato (compensazione F24) | Spalmato (deduzione extra negli anni) |
| Aliquota massima | 45% (5.0) / 20% (4.0) | +220% del costo (fascia green) |
| Compatibile con perdite | Sì (compensabile anche con INPS/INAIL) | No (richiede imponibile IRES positivo) |
| Beni immateriali | Sì (Allegato B) | Sì (Allegato V) |
| Impianti fotovoltaici | Sì (5.0) | Sì (solo autoconsumo) |
Esempi numerici
Bene da 1.000.000 € — Credito 4.0 (20%): Credito = 200.000 € utilizzabile subito in F24.
Bene da 1.000.000 € — Iperammortamento standard (+180%, IRES 24%): Extra-deduzione: 1.800.000 € → risparmio IRES totale = 432.000 € (spalmate sulla vita utile del bene, es. 10 anni → ~43.200 €/anno).
Bene da 1.000.000 € — Iperammortamento green (+220%, IRES 24%): Extra-deduzione: 2.200.000 € → risparmio IRES totale = 528.000 €.
Quando conviene aspettare il 2026
- Se l'azienda ha un imponibile IRES positivo stabile e l'investimento non è urgente: l'iperammortamento 2026 offre un vantaggio totale potenzialmente più alto.
- Se si punta a beni con vita utile lunga (10+ anni), il beneficio cumulato supera quello del credito d'imposta immediato.
Quando conviene agire subito
- Se si ha urgenza di liquidità e si preferisce il beneficio immediato.
- Se l'azienda ha perdite fiscali pregresse: il credito d'imposta è compensabile indipendentemente dall'imponibile.
- Se l'investimento è già avviato con ordine e acconto 20% nel 2025: il credito 4.0 è applicabile.
FAQ operative
1) Iperammortamento e credito 5.0 si possono sommare? No, la norma esclude l'applicazione della maggiorazione se l'investimento beneficia già di Transizione 5.0.
2) Per essere "green" serve sempre una perizia? No: in due casi il risparmio energetico si considera automaticamente conseguito (sostituzione bene analogo ammortizzato da ≥24 mesi; contratto EPC con ESCo).
3) ZES/ZLS: come funziona il tetto di spesa? Si presenta la comunicazione preventiva, poi l'integrativa. L'Agenzia delle Entrate pubblica una percentuale di riparto: il credito fruibile = credito maturato × percentuale.